Los mercados internacionales comenzaron este lunes 9 de noviembre con un rebote moderado, después de las fuertes caídas de la semana anterior. Las bolsas asiáticas recuperaron terreno, Europa operó estable y los futuros de Wall Street anticipan una apertura prudente, mientras el oro avanza y el petróleo retrocede por la distensión entre Estados Unidos e Irán.
Según el relevamiento de Ambito, la baja del crudo y una menor tensión en torno al conflicto entre Washington y Teherán aportan cierto alivio a los inversores, aunque persisten las dudas sobre el negocio de la inteligencia artificial, las valuaciones tecnológicas y el rumbo de las tasas de interés.
El oro consolida su recuperación y supera los u$s4.000
El metal precioso avanza 0,7%, hasta los u$s4.094,43 por onza, mientras que los futuros en Estados Unidos con entrega en diciembre ganan 0,7% y se ubican en u$s4.103,60. La cotización encuentra respaldo en la debilidad del dólar, el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro y la moderación de los temores inflacionarios ante la caída del petróleo.
El oro acumula una recuperación cercana al 5% durante la semana pasada, impulsada también por las expectativas de una distensión en Medio Oriente tras el resultado de las elecciones legislativas estadounidenses. Como señaló XTB, el resultado electoral redujo la incertidumbre política, un factor que golpeó al petróleo y empujó al oro al alza.
En el resto de los metales preciosos, la plata sube 1,2%, el platino avanza 0,8% y el paladio gana 0,9%. El metal amarillo sigue siendo el refugio preferido por los inversores en un escenario de dudas sobre la política monetaria de la Reserva Federal.
Petróleo: Trump relativiza nuevos ataques contra Irán y el crudo cae
Los precios internacionales del crudo operan en baja después de que Donald Trump relativizara la posibilidad de ordenar nuevos ataques contra Irán mientras continúen las negociaciones para poner fin al conflicto. El Brent retrocede 1,5%, hasta los u$s96,91 por barril, mientras que el West Texas Intermediate pierde 1% y cotiza a u$s89,85.
La caída llega después de un retroceso semanal contundente: el Brent perdió 16% la semana pasada, su mayor baja desde el inicio de la pandemia de Covid-19. Según informó Sitio Andino, Trump descartó planes inmediatos de nuevos ataques contra Irán, lo que ya había empujado al Brent por debajo de los u$s102 y acercado el WTI a los u$s95 en jornadas previas.
Sin embargo, el escenario geopolítico todavía genera incertidumbre. Los ataques contra embarcaciones en las inmediaciones del estrecho de Ormuz mantienen en alerta al mercado por el posible impacto sobre el suministro global de crudo. A esto se suma la perspectiva de un excedente de oferta mundial, en un contexto de recuperación de los flujos desde Medio Oriente, mayor producción y una demanda que continúa débil.
Asia rebota con fuerza y Europa mantiene la prudencia
Las principales bolsas asiáticas recuperaron parte del terreno perdido. El índice MSCI de Asia-Pacífico, que excluye a Japón, avanzó 1,25%, mientras que el Nikkei japonés trepó más de 2%. En Taiwán, el índice de referencia registró una suba cercana al 5%, después de haber sufrido la semana pasada su mayor caída semanal en dos décadas.
En Europa, en cambio, predominó un comportamiento moderado. El índice paneuropeo STOXX 600 se mantenía prácticamente sin cambios, en torno a los 648,88 puntos. La actividad bancaria concentró parte de la atención: Banco BPM avanzaba 9,4% tras una propuesta de fusión impulsada por Crédit Agricole, mientras que UniCredit subía 3,6% luego de presentar resultados trimestrales superiores a las previsiones.
Cinco Días advirtió que las bolsas globales atraviesan semanas de presión por el deterioro de la apuesta por la inteligencia artificial, en un contexto de aumento de los tipos de interés, y que el resultado de las elecciones de medio término en Estados Unidos intensificó la preocupación por una posible regulación del sector.
Wall Street: Nvidia vuelve al centro de la escena
Los futuros de Wall Street mostraban señales de cautela antes de la apertura. Los contratos del Nasdaq operaban prácticamente sin cambios, después de registrar pérdidas durante las primeras operaciones de la jornada.
La principal preocupación pasa por Nvidia, cuyas acciones caían algo más de 4% en el premarket, en medio de una investigación interna sobre posibles vínculos de su director ejecutivo, Jensen Huang, con una operación de inteligencia extranjera. El episodio vuelve a poner presión sobre el sector tecnológico, que viene de atravesar una semana de fuertes liquidaciones.
Los inversores también siguen las consecuencias de la victoria demócrata en las elecciones de medio término, ante la posibilidad de que avance una mayor regulación sobre la inteligencia artificial y los centros de datos. Un Congreso adverso amenaza con reactivar la burocracia regulatoria sobre uno de los sectores más dinámicos de la economía estadounidense, justo cuando el mercado necesita certezas.
Durante esta semana, los balances de compañías como CoreWeave, Applied Materials y Cisco Systems aportarán nuevas señales sobre la rentabilidad de las inversiones en infraestructura de IA.
La inflación estadounidense, el dato que definirá la semana
La atención del mercado estará puesta en la publicación del índice de precios al consumidor de Estados Unidos, prevista para el martes. El mercado espera una suba mensual de 0,3%, mientras que los sólidos datos de empleo difundidos el viernes reforzaron las apuestas a una política monetaria más restrictiva.
Los futuros de tasas descuentan una probabilidad cercana al 80% de que la Fed aplique un aumento de un cuarto de punto porcentual en diciembre. Un dato de inflación superior a lo esperado podría consolidar ese escenario y golpear nuevamente a las valuaciones tecnológicas.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto cotiza el oro este lunes?
El oro avanza 0,7% y cotiza a u$s4.094,43 por onza, mientras que los futuros con entrega en diciembre operan en u$s4.103,60.
¿Por qué cae el petróleo?
El crudo retrocede porque Donald Trump relativizó la posibilidad de nuevos ataques contra Irán mientras continúan las negociaciones. El Brent cae 1,5%, hasta u$s96,91 por barril, y el WTI pierde 1%, a u$s89,85.
¿Qué se espera de la Reserva Federal?
Los futuros de tasas descuentan una probabilidad cercana al 80% de que la Fed suba un cuarto de punto porcentual en diciembre, tras los sólidos datos de empleo del viernes.